📜 法條版觀念

表① 資產後續衡量總表（公允價值 vs 成本 · 誰要折舊攤銷）

🎯 這張表一年考 4~6 題：官方第1屆 Q16-20、第2屆 Q16-20、Q26 全部在這裡

💡 一句話記法：「有形會用壞→折舊；無形有年限→攤銷；挖掉就沒→折耗；改成市價→就不折了」

表② 折舊 / 攤銷 / 折耗 / 減損 / 攤提 五個詞的分工

🎯 妳說「哪些要算成本還是攤銷啥的」——就是這五個詞混在一起

💡 ★ 考點陷阱：投資性不動產用公允價值模式就不提折舊，而且漲跌是進當期損益。很多人記成「像 PPE 重估一樣進 OCI」——錯。

表③ 會計名詞對決表（考試專門拿來對調的成對名詞）

🎯 妳 13 題裡有 10 題正解還留在最後兩個選項裡——死在這一刀

【會計 01】會計基本概念與處理程序

🎯 官方固定出第 1–3 題

1. 一、會計基礎採應計（權責發生）基礎：收入在賺得時認列，費用在發生時認列，與現金收付時點無關。
2. 二、調整分錄只有四種：應計收入、應計費用、預付費用轉費用、預收收入轉收入。
3. 三、每一筆調整分錄必定一腳在資產或負債、另一腳在收入或費用——同時影響資產負債表與綜合損益表。
4. 四、調整分錄永遠不會動到現金。現金收付是既成事實，不需要估計。
5. 五、調整分錄 ≠ 更正分錄。更正是修錯帳；調整是把記對的交易分攤到正確期間。
6. 六、結帳分錄只結虛帳戶（收入、費用、股利）；實帳戶（資產、負債、權益）餘額結轉下期。
7. 七、基本假設：繼續經營、會計個體、貨幣單位、會計期間。
8. 八、配合（收益費損）原則：費用要跟它幫忙賺到的收入放在同一期。折舊的存在理由就是這條。

【會計 02】現金、零用金與銀行存款調節表

🎯 官方固定出第 4–7 題（兩屆都 4 題，必考）

1. 一、調節「公司帳」的四項：① 銀行代收款（加）② 銀行代付／手續費／利息（減）③ 公司記錯（依實際更正）④ 存款不足退票 NSF（減）。這四項公司要作分錄。
2. 二、調節「銀行帳」的三項：① 在途存款（加）② 未兌現支票（減）③ 銀行記錯。這三項公司不作分錄。
3. 三、判斷口訣：「銀行還不知道的 → 調銀行方；公司還不知道的 → 調公司方」。在途存款和未兌現支票都是銀行還不知道，所以調銀行、公司不動帳。
4. 四、零用金採定額制（實地制）：① 設立時 借零用金／貸現金 ② 平時付款不作分錄 ③ 撥補時 借各項費用／貸現金（不動零用金科目）。
5. 五、只有提高或降低定額時才會再借記或貸記「零用金」科目。
6. 六、撥補時如有短溢，差額記「現金短溢」：短少→借方（費用性質）；溢出→貸方。
7. 七、回推題公式：撥補前實存現金 ＝ 零用金定額 − 應撥補金額（＝單據合計±短溢）。

【會計 03】應收帳款與應收票據

🎯 官方固定出第 8–11 題

1. 一、備抵法為 IFRS 唯一允許：期末先估計損失。直接沖銷法違反配合原則，不准用。
2. 二、現行名稱為「預期信用減損損失」（費用）與「備抵損失」（應收帳款減項）。
3. 三、估計兩種方法：銷貨百分比法＝銷貨淨額×%，算出來的是本期提列數（直接入帳）；帳齡分析／應收帳款百分比法＝算出來的是期末備抵餘額，要倒推本期提列數。
4. 四、倒推公式：本期提列 ＝ 期末應有餘額 −（期初餘額 − 本期沖銷 ＋ 本期收回）。若期初是借餘（沖銷超過提列），提列數要加上那個借餘。
5. 五、沖銷壞帳（借 備抵損失／貸 應收帳款）對淨額、總資產、淨利全無影響，對流動比率、速動比率也無影響。這是高頻陷阱。
6. 六、漏提預期信用減損 → 資產高估、費用低估、淨利高估、權益高估。
7. 七、票據貼現：到期值 ＝ 面額 ×(1＋票面利率×全期期間)；貼現息 ＝ 到期值 × 貼現率 × 剩餘期間；實得現金 ＝ 到期值 − 貼現息。★ 貼現息是拿到期值乘、不是面額；期間是剩下的、不是全期。
8. 八、不附息票據的差額記「應收票據折價」，性質是應收票據的減項（不是費用、不是負債）。
9. 九、應收款項除列（真賣掉）的判準是風險與報酬是否實質移轉，不是有沒有拿到錢。

【會計 04】買賣業會計

🎯 官方出 1–2 題（常跟存貨合在 12–13 題）

1. 一、進貨成本＝進貨價款 ＋ 進貨運費 ＋ 保險 ＋ 關稅 − 進貨退出 − 進貨折讓 − 進貨折扣。
2. 二、銷貨運費是營業費用，不進存貨成本。「運費算不算成本」看它是進貨還是銷貨。
3. 三、交貨條件：起運點交貨（FOB Shipping Point）＝一出賣方倉庫就是買方的，在途商品算買方存貨、運費買方負擔。目的地交貨（FOB Destination）相反。
4. 四、折扣條件 2/10, n/30＝10 天內付款折 2%，最長 30 天。在折扣期內付款，折扣額貸記「進貨折扣」或「存貨」（不是收入）。
5. 五、銷貨成本 ＝ 期初存貨 ＋ 本期進貨淨額 − 期末存貨。
6. 六、毛利 ＝ 銷貨淨額 − 銷貨成本；銷貨淨額 ＝ 銷貨總額 − 銷貨退回 − 銷貨折讓 − 銷貨折扣。

【會計 05】存貨

🎯 官方固定出第 12–15 題

1. 一、期末存貨該不該算我的：① 在途商品 → 看交貨條件 ② 寄銷品 → 算寄銷人（委託方）的，代銷商不入帳 ③ 試銷品（顧客還沒同意購買）→ 算賣方的 ④ 已售未交（顧客已買、暫放我倉）→ 不算我的。
2. 二、成本流動假設：個別認定、先進先出（FIFO）、加權平均。IFRS 禁止後進先出（LIFO）。
3. 三、物價上漲時：FIFO → 期末存貨高、銷貨成本低、淨利高、所得稅高。加權平均介於中間。物價下跌時全部反過來。
4. 四、定期盤存制：平時不記存貨異動，期末盤點才算銷貨成本。永續盤存制：每筆進出都入帳，隨時知道存貨餘額。
5. 五、★ FIFO 在定期制與永續制下結果相同；加權平均則不同（定期制用全期加權平均、永續制用移動平均）。這是兩屆都考的比較題。
6. 六、期末評價：成本與淨變現價值較低者（NRV ＝ 預估售價 − 至完工及出售必要成本）。跌價 → 借 存貨跌價損失（或銷貨成本）／貸 備抵存貨跌價。

【會計 06】不動產、廠房及設備

🎯 官方固定出第 16–17 題

1. 一、取得成本＝買價＋一切達到可供使用狀態的必要支出（運費、安裝、試車、規費、拆除舊物淨支出）。
2. 二、土地不折舊（年限無限）。土地改良物（停車場、圍籬）要折舊。
3. 三、折舊三要素：成本、殘值、耐用年限。
4. 四、直線法＝（成本−殘值）÷年限，每年一樣。
5. 五、加速折舊法（雙倍餘額遞減、年數合計）特性：前期折舊多、後期少；前期淨利低、帳面金額下降快。折舊總額與直線法相同。
6. 六、★ 雙倍餘額遞減法第一年不減殘值（率＝2÷年限，直接乘帳面金額），但折到不能低於殘值。年數合計法要減殘值。
7. 七、生產數量法＝（成本−殘值）÷總產量×本期產量。
8. 八、後續支出：能延長年限或提高效能 → 資本化（加到資產）；只是維持原狀 → 費用。
9. 九、處分損益 ＝ 處分價款 − 帳面金額（成本−累計折舊−累計減損）。「重置舊設備的損失」＝把舊資產帳面金額沖銷掉的金額。
10. 十、資產交換：具商業實質 → 按公允價值入帳、認列處分損益；不具商業實質 → 按換出資產帳面金額入帳、不認列損益。
11. 十一、折舊是成本分攤，不是資產評價——帳面金額不代表市價。這是兩屆都出的觀念題。

【會計 07】無形資產與投資性不動產

🎯 官方固定出第 18–20 題（兩屆各 3 題）

1. 一、無形資產認列三條件：可辨認、具控制能力、未來經濟效益很有可能流入，且成本能可靠衡量。
2. 二、內部產生的商譽、品牌、客戶名單、刊頭一律不得認列為資產。商譽只有在企業合併時才會出現。
3. 三、研究支出：一律費用化，沒有例外。
4. 四、開發支出：符合六項條件（技術可行、意圖完成、能使用或出售、能產生效益、有足夠資源、支出能可靠衡量）才資本化；★ 題目若沒有明說符合條件 → 當費用。
5. 五、有確定年限者按年限攤銷（通常直線法、殘值假設為零）。
6. 六、年限不確定者及商譽：不攤銷，但每年至少做一次減損測試。商譽減損不得迴轉。
7. 七、投資性不動產定義：為賺取租金或資本增值而持有的土地或建物。自用的歸 PPE、待售的歸存貨——分類看用途，不看物件本身。
8. 八、投資性不動產後續衡量二選一且須全部一致：① 成本模式 → 照 PPE 提折舊 ② 公允價值模式 → 不提折舊，公允價值變動全部進當期損益。
9. 九、★ 公允價值模式下，帳面金額就是期末公允價值；「本期損益影響數 ＝ 期末公允價值 − 期初帳面金額」，不扣折舊。

【會計 08】負債

🎯 官方固定出第 21–25 題（最多題的一章）

1. 一、流動負債＝預期於一年內或一個營業週期內（取較長者）清償。
2. 二、★ 長期負債將於一年內到期的部分要重分類為流動負債；但若已於報導期間結束日前完成再融資或有展期權利，可繼續列非流動。
3. 三、應付票據入帳原則：按現值（公允價值）入帳，不是面額。不附息或利率明顯偏低者，差額記「應付票據折價」＝應付票據減項，逐期攤銷為利息費用。
4. 四、負債準備（IAS 37）三條件：① 因過去事件產生現時義務 ② 很有可能（>50%）須流出資源 ③ 金額能可靠估計 → 入帳。
5. 五、或有負債：可能性不高或金額無法估計 → 只在附註揭露、不入帳；可能性極低 → 連揭露都不用。
6. 六、★ 金額用區間估計時：取最可能發生的金額；若區間內每個金額機率相同，取中點。（不是取最小、也不是取最大）
7. 七、產品保證（保固）負債滾算公式：期末餘額 ＝ 期初餘額 ＋ 本期銷貨×估計保固率 − 本期實際維修支出。★ 實際維修支出是沖負債，不是當期費用。
8. 八、或有資產：即使很有可能，也不得認列，只能揭露（謹慎性）。
9. 九、公司債溢價＝票面利率>市場利率，帳面金額逐期下降，利息費用 < 現金付息；折價相反，利息費用 > 現金付息，帳面金額逐期上升。
10. 十、有效利息法：利息費用 ＝ 期初帳面金額 × 市場（有效）利率；現金付息 ＝ 面額 × 票面利率；差額就是攤銷數。

【會計 09】投資

🎯 官方固定出第 26–29 題

1. 一、金融資產三分類：AC（按攤銷後成本）／FVTOCI（透過其他綜合損益）／FVTPL（透過損益）。
2. 二、★ 交易成本：FVTPL → 直接列當期費用；AC 與 FVTOCI → 併入取得成本。這是兩屆都考的一刀。
3. 三、期末評價：FVTPL 變動→當期損益；FVTOCI 變動→其他綜合損益；AC 不按市價評價，只攤銷溢折價。
4. 四、權益法適用於具重大影響力（通常持股 20%~50%）之關聯企業。
5. 五、權益法三動作：① 取得 → 按成本 ② 被投資公司獲利 → 借 投資／貸 投資收益（按持股%） ③ 收到現金股利 → 借 現金／貸 投資（減帳面金額，不是收入）。
6. 六、★ 權益法期末餘額 ＝ 取得成本 ＋ 應享淨利份額 − 收到現金股利。（若被投資公司虧損就變減項）
7. 七、持股達控制（通常>50%）→ 編合併報表，不是權益法。
8. 八、被投資公司發放股票股利：投資方不作分錄，只調整每股成本（股數變多）。

【會計 10】公司會計

🎯 官方固定出第 30–33 題（妳兩卷 10 題只對 4 的重災章）

1. 一、股利三個日期：① 宣告日 → 借 保留盈餘（或股利）／貸 應付股利（負債）　② 除息（登記）日 → 不作分錄　③ 發放日 → 借 應付股利／貸 現金。
2. 二、★ 股票股利：宣告時不產生負債（貸「待分配股票股利」＝權益），發放時 借 保留盈餘／貸 股本＋資本公積。權益總額不變、資產不變、股數增加。
3. 三、股票分割：只改面額與股數，不作分錄，股本金額、保留盈餘、權益總額全都不變。
4. 四、資本公積來源＝與股東的交易：股票發行溢價、庫藏股交易、受贈資產、公司債轉換溢價。不能來自營業活動。
5. 五、特別盈餘公積來源＝盈餘指撥（法定公積、依法令或章程指撥），本質還是保留盈餘的一部分。
6. 六、庫藏股：列為權益減項（不是資產、不是投資）。買回 → 權益總額減少；再出售價格高於成本 → 貸 資本公積；低於成本 → 先沖同類資本公積，不足才沖保留盈餘。★ 庫藏股交易永遠不認列損益。
7. 七、股東捐贈資產：按公允價值入帳，貸資本公積。
8. 八、特別股：通常無表決權、有優先分派股利與剩餘財產的權利。普通股有表決權、順位最後。
9. 九、合併發行（一併出售普通股＋特別股）：按兩者公允價值（市價）比例分攤價款。只有一種有市價時，該種按市價、剩下的用剩餘法。
10. 十、加權平均流通在外股數：按在外月數／12 加權。★ 股票股利與股票分割要追溯調整到年初（視為年初就存在），現金增資與庫藏股才按實際月數加權。

【會計 11】現金流量表

🎯 官方固定出第 34–36 題

1. 一、三大活動：營業（本業損益相關）、投資（買賣長期資產與投資）、籌資（股本、借款、股利發放）。
2. 二、歸類容易錯的：收到利息與股利 → 營業（IFRS 亦可列投資）；支付利息 → 營業（亦可列籌資）；支付現金股利 → 籌資。台灣考題習慣：利息收付算營業、股利發放算籌資。
3. 三、間接法由稅前（或稅後）淨利出發，三類調整：
4. 　（1）加回非現金費用：折舊、攤銷、減損、存貨跌價損失。
5. 　（2）減除非營業利益、加回非營業損失：處分資產利益要減、處分損失要加（因為現金效果屬投資活動）。
6. 　（3）營業資產負債變動：流動資產增加 → 減（錢卡在應收、存貨裡）；流動資產減少 → 加；流動負債增加 → 加（還沒付錢）；流動負債減少 → 減。
7. 四、口訣：「資產反向、負債同向」。應收↑就減、應付↑就加。
8. 五、直接法兩條還原公式：
9. 　收現數 ＝ 銷貨收入 − 應收帳款增加額（＋減少額）
10. 　進貨付現 ＝ 銷貨成本 ＋ 存貨增加 − 應付帳款增加
11. 六、不影響現金的交易（發行股票換取土地、以債作股）不入表，僅附註揭露。

【會計 12】財務報表分析

🎯 官方固定出第 37–40 題（＋Q25），妳兩卷 8 題只對 1

1. 一、營運資金 ＝ 流動資產 − 流動負債（金額）。流動比率 ＝ 流動資產 ÷ 流動負債（倍數）。兩個不是同一件事。
2. 二、速動比率 ＝（流動資產 − 存貨 − 預付費用）÷ 流動負債。★ 存貨的變動只影響流動比率、不影響速動比率。
3. 三、由比率反推：已知流動比率 ＝ a、速動比率 ＝ b、流動負債 ＝ L，則營運資金 ＝ (a−1)×L；存貨＋預付 ＝ (a−b)×L。
4. 四、對流動比率無影響的常見交易：沖銷壞帳（借備抵貸應收）、以現金償還流動負債（比率原>1 時會變好）、流動資產項目間互換（收現金抵應收）。
5. 五、利息保障倍數 ＝（稅前淨利 ＋ 利息費用）÷ 利息費用。★ 由倍數反推「現金支付利息」時，要注意應付利息的增減。
6. 六、ROA ＝ 淨利 ÷ 平均總資產；ROE ＝ 淨利 ÷ 平均權益。★ ROE 與 ROA 的差距愈大 → 舉債程度（財務槓桿）愈高。若無負債則兩者相等。
7. 七、財務槓桿：當資產報酬率 > 借款利率時，舉債會放大 ROE；反之會惡化 ROE。
8. 八、長期資金適合度比率 ＝（權益 ＋ 長期負債）÷ 非流動資產，★ 應大於 100%（長錢養長資產，才不會以短支長）。
9. 九、周轉率：應收帳款周轉率 ＝ 銷貨淨額 ÷ 平均應收帳款；存貨周轉率 ＝ 銷貨成本 ÷ 平均存貨（★分子是成本不是收入）。天數 ＝ 365 ÷ 周轉率。
10. 十、目標銷貨額 ＝（固定成本 ＋ 目標利潤）÷ 邊際貢獻率；損益兩平銷貨額 ＝ 固定成本 ÷ 邊際貢獻率。

表④ 貨銀名詞對決表

🎯 貨銀妳 25/40（B 級），差 BB 只剩 1 題——都是名詞

【貨銀 12】銀行業之業務與經營

🎯 官方兩屆共 11 題＝最大單元，第1屆出了 7 題

1. 一、銀行資產負債表：資產＝準備金、放款、投資有價證券；負債＝存款（最大宗）、向央行及同業拆借；權益＝自有資本。★ 存款是銀行的負債，不是資產。
2. 二、銀行四大經營目標，彼此衝突：安全性、流動性、收益性（＋成長）。★ 流動性與收益性呈反向：留太多現金安全但賺不到錢。
3. 三、四種管理：流動性管理（備足準備避免擠兌）、資產管理（分散放款、挑好客戶）、負債管理（主動去發 NCD、拆款調度資金）、資本適足管理（自有資本比率）。
4. 四、資本適足率（BIS）＝ 自有資本 ÷ 風險性資產總額 ≥ 8%（巴塞爾協定）。分母是加權風險後的資產：現金與公債權重低、民間放款權重高。
5. 五、★ 銀行資本愈厚 → 安全性高，但ROE 會被稀釋（下降）。這是「安全 vs 獲利」的標準考點。
6. 六、利差（Spread）＝ 放款利率 − 存款利率；淨利息收益率（NIM）＝ 淨利息收入 ÷ 生利資產。
7. 七、銀行本業收入分利息收入與手續費（非利息）收入；財富管理、信用卡、保管業務屬後者。
8. 八、缺口管理（Gap）＝ 利率敏感性資產 − 利率敏感性負債。★ 正缺口：利率上升對銀行有利；負缺口：利率上升受損。
9. 九、我國採雙軌制：商業銀行原則上不得直接投資非金融事業股票，透過金融控股公司跨業經營（銀行、證券、保險）。
10. 十、金融脫媒（Disintermediation）：資金繞過銀行直接進入資本市場，導致銀行存款流失、被迫發展非利息收入。

【貨銀 8】利率基本概念與利率的決定

🎯 官方兩屆共 11 題，第2屆出了 7 題。妳 12 題只對 4＝最大失血

1. 一、現值 PV ＝ FV ÷ (1＋r)ⁿ；終值 FV ＝ PV × (1＋r)ⁿ。
2. 二、債券價格 ＝ 各期利息的現值 ＋ 面額的現值。
3. 三、★ 債券價格與市場利率呈反向。利率↑ → 價格↓。
4. 四、三者關係（背這一組就能解一大票題）：
5. 　市場利率 ＝ 票面利率 → 平價發行，價格 ＝ 面額
6. 　市場利率 > 票面利率 → 折價發行，價格 < 面額
7. 　市場利率 < 票面利率 → 溢價發行，價格 > 面額
8. 五、到期收益率 YTM＝使「未來現金流現值 ＝ 現在買價」的折現率，是持有到到期的真實報酬率。
9. 六、貼現發行（如國庫券）報酬率 ＝（面額 − 買價）÷ 買價 × (365 ÷ 天數)。
10. 七、費雪方程式：名目利率 ＝ 實質利率 ＋ 預期通膨率。★ 預期通膨上升 → 名目利率上升。
11. 八、流動性偏好理論（凱因斯）：利率由貨幣供給與貨幣需求決定。★ 貨幣供給增加 → 利率下降（短期）。
12. 九、可貸資金理論：利率由債券（可貸資金）供需決定。債券需求增加 → 價格↑ → 利率↓；債券供給增加 → 價格↓ → 利率↑。
13. 十、影響債券需求的因素：財富↑→需求↑；預期報酬↑→需求↑；預期通膨↑→債券需求↓→利率↑；風險↑→需求↓；流動性↑→需求↑。
14. 十一、影響債券供給：預期投資獲利↑→企業發債↑→供給↑→利率↑；政府赤字↑→供給↑→利率↑；預期通膨↑→發債成本實質下降→供給↑→利率↑。
15. 十二、存續期間（Duration）愈長 → 債券價格對利率愈敏感。到期期間長、票面利率低 → 存續期間長。

【貨銀 23】外匯與匯率

🎯 官方兩屆共 11 題

1. 一、台灣用直接報價：匯率 ＝ 1 單位外幣值多少台幣（如 32 TWD/USD）。
2. 二、★ 數字變小＝台幣升值（32 → 30 是升值）；數字變大＝台幣貶值。
3. 三、台幣升值：進口變便宜（有利進口商）、出口變貴（不利出口商）、出國旅遊划算、外幣資產換回台幣虧。貶值全部相反。
4. 四、外匯需求來自：進口、對外投資、出國。外匯供給來自：出口、外資流入、僑外匯入。
5. 五、台幣升值的成因：出口暢旺（貿易順差）、外資流入、台灣利率相對上升、預期台幣升值。
6. 六、購買力平價說（PPP）：長期匯率由兩國物價水準比決定。★ 本國通膨率較高 → 本國貨幣長期貶值。
7. 七、相對 PPP：匯率變動率 ≈ 本國通膨率 − 外國通膨率。
8. 八、利率平價說（IRP）：遠期匯率溢酬 ≈ 本國利率 − 外國利率。★ 高利率的貨幣，在遠期市場呈「貶水／折價」（否則會有無風險套利）。
9. 九、匯率制度：固定匯率（央行須持續干預、犧牲貨幣政策獨立性）／浮動匯率（市場決定）／管理浮動（台灣：原則自由、失序時央行進場）。
10. 十、★ 不可能三角（三元悖論）：固定匯率、資本自由移動、貨幣政策獨立性三者最多同時達成兩個。
11. 十一、央行買外匯（阻升台幣） → 放出台幣 → 外匯存底↑、貨幣基數↑，需以沖銷（發行 NCD、賣債券）收回多餘台幣。
12. 十二、J 曲線效果：貶值後貿易帳先惡化、後改善（數量反應有時間落差）。

【貨銀 6】貨幣市場與資本市場工具

🎯 官方兩屆共 7 題

1. 一、貨幣市場＝到期 1 年以內：國庫券、商業本票、銀行承兌匯票、可轉讓定期存單（NCD）、附條件交易（RP／RS）、金融業拆款。
2. 二、資本市場＝到期 1 年以上或無到期：股票、公司債、政府公債、金融債券。
3. 三、國庫券（TB）：政府發行、短期、貼現方式發行無票面利息、風險最低、流動性最高。
4. 四、商業本票：CP1 ＝ 交易性（有真實交易基礎，自償性）；CP2 ＝ 融資性（純為籌措短期資金，須金融機構保證）。
5. 五、銀行承兌匯票（BA）：由銀行承兌，信用由銀行擔保，常用於貿易。
6. 六、可轉讓定期存單（NCD）：銀行發行、可在次級市場轉讓、不得中途解約。是銀行負債管理的工具。
7. 七、附買回交易（RP）：投資人買債券、約定日期由券商買回 → 投資人實質是短期放款、賺固定利息。
8. 八、公司債種類：有擔保／無擔保、可轉換公司債（CB）（可轉普通股，故票面利率較低）、附認股權公司債。
9. 九、特別股兼具股債性質：固定股利、無表決權、清償順位優於普通股、次於債權人。
10. 十、初級市場＝新發行，資金進入發行者；次級市場＝投資人間買賣，★ 發行公司拿不到錢，但次級市場提供流動性與價格發現。

【貨銀 13】金融危機與金融監理

🎯 官方兩屆共 6 題（第1屆 3＋第2屆 3）

1. 一、資訊不對稱造成兩種問題：
2. 　逆向選擇＝交易「前」：品質差的人最積極（想騙保的最愛買保險）。
3. 　道德風險＝交易「後」：拿到錢後行為改變（借到錢就去炒股）。
4. 二、銀行存在的理由：降低交易成本、專業徵信與監督、提供流動性轉換（吸短期存款、做長期放款）。
5. 三、★ 銀行天生的脆弱性＝資產長期、負債短期，一旦信心崩潰就擠兌（Bank Run）。
6. 四、系統性風險：單一機構倒閉透過同業曝險、支付系統擴散全體。大到不能倒（TBTF）反而製造道德風險。
7. 五、金融安全網三支柱：① 存款保險 ② 央行最後貸款者 ③ 金融監理與檢查。
8. 六、★ 存款保險本身會製造道德風險（存款人不篩選銀行、銀行敢承擔高風險），故須搭配風險差別費率與資本適足要求。我國由中央存款保險公司辦理，最高保額每人每行 300 萬元。
9. 七、巴塞爾協定：Basel I 訂 8% 資本適足率；Basel II 加入三大支柱（最低資本、監理審查、市場紀律）；Basel III 加強資本品質、槓桿比率、流動性（LCR／NSFR）與反景氣循環緩衝。
10. 八、總體審慎監理（看整體系統）vs 個體審慎監理（看單一機構）。
11. 九、2008 金融危機成因鏈：次級房貸 → 證券化（MBS/CDO）→ 信評高估 → 房價下跌 → 去槓桿 → 流動性凍結。
12. 十、我國監理機關：金融監督管理委員會（金管會）負責監理；中央銀行負責貨幣政策與最後貸款者；中央存保負責存款保險。

【貨銀 14】存款貨幣的創造與貨幣供給

🎯 官方兩屆共 5 題，妳的老弱點

1. 一、貨幣基數（準備貨幣）MB ＝ 通貨淨額 C ＋ 銀行準備金 R。這是央行能直接控制的量。
2. 二、貨幣供給 M ＝ 貨幣乘數 m × 貨幣基數 MB。
3. 三、最簡單乘數（只有法定準備）：m ＝ 1 ÷ r。r＝10% → m＝10。
4. 四、★ 完整貨幣乘數（一定要背這個，不是上面那個）：
5. 　m ＝ (1 ＋ c) ÷ (r ＋ c ＋ e)
6. 　r＝法定準備率、c＝通貨（現金）存款比率、e＝超額準備率。（若題目定義 m ＝ M/MB 而 M 只含存款，分子才是 1）
7. 五、★ 分母有三項，c 和 e 都在分母——c↑ 或 e↑ → 乘數↓ → 貨幣供給↓。
8. 六、單一銀行最大可創造存款 ＝ 超額準備 ÷ r；整個銀行體系最大存款總額 ＝ 原始存款 ÷ r。
9. 七、貨幣定義：M1A ＝ 通貨淨額 ＋ 支票存款 ＋ 活期存款；M1B ＝ M1A ＋ 活期儲蓄存款；M2 ＝ M1B ＋ 準貨幣（定期存款、定儲、外匯存款、郵政儲金、附買回、外國人新台幣存款）。
10. 八、★ 定期存款轉活期存款 → M1B 增加、M2 不變（只在 M2 內部搬家）。這是最愛考的一題。
11. 九、央行買債券／降法定準備率／降重貼現率 → 貨幣供給增加（寬鬆）。賣債券／提高準備率或重貼現率 → 貨幣供給減少（緊縮）。
12. 十、公開市場操作是最常用、最有彈性的工具；調整法定準備率效果最猛但太過激烈，很少用。